فاجعه‌ی جدید دنیای سخت‌افزار: ربات‌های انسان‌نما دلیل جدید گرانی تراشه‌ها و حافظه می‌شود
میکرون می‌گوید موج بعدی تقاضای حافظه می‌تواند از ربات‌های انسان‌نما بیاید؛ ربات‌هایی که طبق برآورد این شرکت برای هر دستگاه به حدود ۲۰۰ گیگابایت DRAM و چند ترابایت NAND نیاز خواهند داشت. این شرکت در گزارش مالی سه‌ماهه چهارم سال مالی ۲۰۲۶، تقریباً در همه شاخص‌ها بهتر از پیش‌بینی اجماع بازار ظاهر شد و هم‌زمان از تداوم رشد درآمد و فشار بیشتر بر عرضه حافظه در سال‌های آینده خبر داد.
میکرون که در کنار سامسونگ و SK hynix یکی از سه بازیگر اصلی بازار حافظه محسوب می‌شود، برای سه‌ماهه نخست سال مالی ۲۰۲۷ حاشیه سود ناخالص تعدیل‌شده ۸۶.۲۵ درصدی را پیش‌بینی کرده است؛ رقمی اندکی پایین‌تر از برآورد ۸۶.۴ درصدی اجماع. بااین‌حال، مدیر مالی شرکت می‌گوید سه‌ماهه نخست پایین‌ترین سطح حاشیه سود در FY27 خواهد بود و پس از آن، این حاشیه برای باقی سال مالی افزایش می‌یابد.
میکرون انتظار دارد درآمدش در تمام فصل‌های سال مالی ۲۰۲۷ به‌صورت متوالی افزایش پیدا کند، هرچند نرخ رشد قیمت‌ها متعادل‌تر خواهد شد. این شرکت همچنین اعلام کرده حاشیه سود HBM در این چرخه از DRAM معمولی پایین‌تر بوده است؛ بااین‌حال، بخش عمده عرضه سال مالی ۲۰۲۷ اکنون با قیمت‌های بسیار بالاتر قرارداد شده و همین موضوع می‌تواند فاصله حاشیه سود میان این دو محصول را کاهش دهد.
چشم‌انداز عرضه و تقاضا نیز برای میکرون فشرده‌تر شده است و این شرکت انتظار دارد شرایط بازار حافظه و ذخیره‌سازی در سال‌های ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ میلادی به‌مراتب محدودتر از سال ۲۰۲۶ باشد. میکرون می‌گوید حتی با برنامه‌های صنعت برای افزودن فضای اتاق تمیز تولید DRAM و وجود روندهای قدرتمند تقاضا، از جمله درخواست‌های جدید مشتریان، هنوز مشخص نیست چه زمانی عرضه و تقاضا دوباره به تعادل خواهند رسید.
میکرون قصد دارد در نیمه نخست سال مالی ۲۰۲۷ حدود ۲۵ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری سرمایه‌ای انجام دهد و انتظار دارد هزینه سرمایه‌ای نیمه دوم حتی بیشتر باشد. به گفته شرکت، بخش عمده افزایش سرمایه‌گذاری به ساخت‌وساز اختصاص می‌یابد و هدف اصلی آن، تسریع دسترسی به فضای اتاق تمیز تولید از اواخر سال ۲۰۲۸ میلادی و سال‌های پس از آن است. این شرکت اکنون ۲۶ قرارداد چندساله خرید تضمینی دارد.
این ۲۶ قرارداد موسوم به take-or-pay، بیش از ۳۵ درصد درآمد مورد انتظار میکرون تا سال ۲۰۳۰ را پوشش می‌دهند. در کنار این تعهدات، شرکت روی یک بازار نوظهور نیز حساب کرده است: هوش مصنوعی فیزیکی. میکرون معتقد است ربات‌های انسان‌نما تا پایان این دهه می‌توانند به یکی از محرک‌های مهم تقاضا برای حافظه و فضای ذخیره‌سازی تبدیل شوند و در سال‌های آینده نقش پررنگ‌تری داشته باشند.
برآورد میکرون نشان می‌دهد هر ربات انسان‌نما حدود ۲۰۰ گیگابایت DRAM و چند ترابایت NAND نیاز خواهد داشت؛ ظرفیتی که در مقیاس تولید انبوه، تقاضای قابل‌توجهی ایجاد می‌کند. برآوردهای فعلی Morgan Stanley برای تعداد ربات‌های انسان‌نمای عرضه‌شده در سال ۲۰۳۰ بین ۲۵۰ هزار تا ۱.۲ میلیون دستگاه متغیر است و این رقم می‌تواند تا حدود ۹۳۰ میلیون دستگاه در سال تا حوالی ۲۰۵۰ برسد.
در سناریوی بالای سال ۲۰۳۰، با فرض درست بودن برآورد میکرون، ربات‌های انسان‌نما به ۲۴۰ میلیون گیگابایت یا به عبارتی حدود ۲۳۰ پتابایت DRAM نیاز خواهند داشت. از این منظر، میکرون حتی در صورت ترکیدن حباب هوش مصنوعی، روی موج بعدی تقاضا حساب باز کرده است تا روند حاشیه سود خود را حفظ کند. در چنین وضعیتی، افزایش تقاضای حافظه و ذخیره‌سازی می‌تواند برای مصرف‌کنندگان جهانی فناوری نیز پیامدهای هزینه‌ای داشته باشد.
